Dois técnicos à distância discutem entre longas filas de painéis fotovoltaicos

ICLN: Alto crescimento histórico, geopolítica e energias renováveis ​​o tornam atraente (NASDAQ: ICLN)

vm

~ Por Snehasish Chaudhuri, MBA (Finanças).

iShares S&P Global Clean Energy ETF (Nasdaq: ICLN) é um Exchange Traded Fund (“ETF”) com sede nos EUA que investe em ações de empresas que operam no setor de energia limpa em todo o mundo. 60 por cento de seus ativos investir Em Ações de Empresas Fora dos Estados Unidos O Fundo investe em ações ordinárias de empresas com alta pontuação nos padrões Ambientais, Sociais e de Governança (“ESG”) e que promovem a responsabilidade ambiental. Este fundo apresentou um sólido crescimento de preços ao longo dos anos, mas teve um baixo retorno. À medida que há cada vez mais ênfase em energia renovável e os países estão se movendo em direção a energia limpa e verde, o futuro parece bom para as empresas envolvidas na geração de energia renovável.

iShares Global Clean Energy ETF é um fundo de crescimento de baixo retorno

O ETF iShares S&P Global Clean Energy Index é lançado pela BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) e operado pela BlackRock Fund Advisors. O fundo acompanha os resultados de investimento do S&P Global Clean Energy Index (SPGTCLEN) e seleciona ações por meio de técnicas de amostragem representativas. O SPGTCLEN foi projetado para acompanhar o desempenho de quase 100 empresas que operam em concessionárias, produtores independentes de energia renovável e eletricidade, eletricidade renovável, recursos de energia alternativa, biocombustíveis, eletricidade por energia solar, elétrica por eólica, energia hidrelétrica e energia limpa. setores. O fundo não investe em ações de empresas que não tenham responsabilidade social e ambiental, como empresas envolvidas com tabaco, armas polêmicas, carvão térmico, maconha, drogas etc.

O ETF iShares Global Clean Energy é um fundo de baixo rendimento que gerou um retorno médio anual de 1,23% nos últimos quatro anos. Além disso, paga dividendos semestrais. Assim, o fundo não é uma boa escolha para investidores que buscam renda. No entanto, o fundo obteve um bom crescimento de preços. Ele registrou um crescimento positivo de preços nos últimos seis meses, um período em que o mercado mais amplo esteve em grande parte em baixa e a maioria dos fundos registrou perdas significativas de preços. Nos últimos três, cinco e 10 anos, o crescimento médio anual dos preços foi de 22%, 18% e 13%, respectivamente.

Perspectivas de crescimento de energia limpa e verde

Nos Estados Unidos, a energia renovável é a fonte de produção de eletricidade que mais cresce. Um relatório publicado pela US Energy Information Administration (“EIA”) em agosto de 2022, intitulado “EIA Renewable Energy Expect to Represent 22% of US Electricity Generation in 2022”, afirma que:

“A geração de eletricidade dos EUA a partir de fontes renováveis, como energia hidrelétrica, eólica e solar, representa 20% da geração de eletricidade em 2020 e 2021. Esperamos que essa participação aumente para 22% em 2022 e para 24% em 2023 à medida que a capacidade aumenta e a geração de energia solar está entrando em operação e outras fontes de geração, como carvão e energia nuclear, são aposentadas.”

As fontes de energia renovável incluem eólica, hidrelétrica convencional, geotérmica, solar e biomassa.

Ao longo dos anos, as energias renováveis, especialmente a energia solar e eólica, continuaram a aumentar. Em outro relatório publicado pela EIA em setembro de 2022, intitulado “No primeiro semestre de 2022, 24% da geração de eletricidade dos EUA veio de fontes renováveis”, afirma:

“Em 2021, uma quantidade recorde de energia solar em escala de utilidade será instalada nos Estados Unidos. De junho de 2021 a junho de 2022, 17,6 gigawatts de nova capacidade solar em escala de utilidade foram comissionados, aumentando a capacidade solar em escala de utilidade dos EUA para 65,8 GW, de acordo com o inventário mensal inicial do gerador. Em junho de 2022, os EUA tinham 137,6 GW de capacidade eólica e 10% (14,3 GW) dessa capacidade foi instalada entre junho de 2021 e junho de 2022. Com base em adições planejadas notificadas a nós pelos proprietários Usinas de energia e desenvolvedores, outros 7,0 GW de capacidade eólica e 13,0 GW de energia solar estarão operacionais até o final do ano.”

No primeiro semestre deste ano, 24% da geração de eletricidade dos EUA veio de fontes renováveis. A participação das energias renováveis ​​foi de 21% durante o primeiro semestre de 2021. Alguns dos maiores fundos por ativos sob gestão (“AUM”) no setor de energia renovável são ICLN, First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index ETF (QCLN) e Invesco Solar Portfolio ETF (TAN). O QCLN rastreia o NASDAQ Clean Edge Green Energy Index e o TAN rastreia o MAC Global Solar Index, ambos adotando tecnologias de transcrição completas. Todos os fundos tiveram forte crescimento de preços ao longo dos anos. Apenas o retorno no ano passado foi muito fraco, o que foi novamente compensado pelo crescimento positivo dos preços nos últimos seis meses. O futuro parece bom para as empresas que geram energias renováveis, não apenas nos Estados Unidos, mas em todo o mundo.

Os estoques de energia limpa da ICLN mostraram alta volatilidade no ano passado

A carteira de ETFs do iShares S&P Global Clean Energy Index consiste em aproximadamente 100 ações. Mas 60% do fundo está totalmente investido em apenas 16 ações. Como o fundo teve um desempenho ruim no ano passado, tentarei analisar o desempenho dos preços das ações dos componentes da carteira do ICLN. Enquanto alguns experimentaram um crescimento positivo significativo de preços ao longo do ano passado, outros registraram perdas de preços excepcionalmente grandes. Adani Green Energy Ltd (ADANIGREEN.NS) registrou um retorno de 77%, Centrais Elétricas Brasileiras SA (EBR) (L3XA.BE) subiu 58% e Absolute Clean Energy Public Company Limited (ACE.BK) aumentou 48,5% First Solar Inc. (FSLR) aumentou 32%, a Consolidated Edison (ED) aumentou 22% e a Enphase Energy, Inc. aumentou 22%. (ENPH) em 16,5 por cento.

Por outro lado, as ações da Plug Power Inc. caíram. (PLUG) caiu 63%, e a Sunrun Inc. (RUN) com 58%, e a SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) e Xinyi Solar Holdings Limited (0968.HK), cada uma registrando um crescimento negativo de 37%, a Vestas Wind Systems A/S (OTCPK: VWDRY) (VWS.CO) caiu 30% e a Ørsted A/S (OTCPK: DNNGY) (ORSTED.CO) aumentou 28%. Isso significa que as ações das empresas envolvidas em energia renovável são muito voláteis. A possível razão para isso pode ser notícias e regulamentações passadas de tempos em tempos, que devem ter um impacto significativo sobre essas ações. Apesar de todas estas empresas estarem no ramo das energias renováveis, não são homogéneas e não fazem o mesmo tipo de negócio.

tese de investimento

O ETF iShares S&P Global Clean Energy Index é um fundo de baixo rendimento com dividendos semestrais. Assim, o fundo não é uma boa escolha para investidores que buscam renda. No entanto, o fundo apresentou um forte crescimento de preços a médio e longo prazo. As empresas que operam nesses setores de energia limpa estão prontas para um alto crescimento. Aproximadamente 24% da geração de eletricidade nos Estados Unidos vem de fontes de energia renovável, e essa porcentagem crescerá a cada ano. Todos os principais fundos (incluindo o ICLN) que investem em ações de energia renovável tiveram um forte crescimento de preços ao longo dos anos.

Apenas o retorno do ano passado foi decepcionante, principalmente devido à alta volatilidade dessas ações. Esta tendência já foi revertida pelo crescimento positivo dos preços nos últimos seis meses. O futuro parece bom para as empresas que geram energias renováveis, não apenas nos Estados Unidos, mas em todo o mundo. Como resultado, espero que o ETF de energia limpa continue a apresentar um forte crescimento de preços.

O fundo foi negociado a mais de US$ 100 no ano anterior. Após uma série de fortes ralis de baixa e ralis de alta relativamente mais fracos, o preço ficou quase abaixo de US$ 65 um mês atrás. Desde então, o preço vem subindo, e espero que o preço suba ainda mais, com pequenas diferenças entre eles. Assim, acho que este é o momento certo para investir no ETF iShares Global Clean Energy. No entanto, os investidores que procuram renda podem não gostar do baixo retorno.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *